현재 리밸런싱 미발생은 오류가 아닙니다
최근 프리즘을 이용하시는 고객님들께서 “왜 리밸런싱이 발생하지 않느냐”는 문의를 자주 주시고 있습니다.
결론부터 말씀드리면, 현재 리밸런싱이 미발생하고 있는 것은 오류가 아닌 정상적인 상황입니다. 프리즘의 리밸런싱 기준과 최근 업그레이드 내용을 안내해 드리니, 투자에 참고하시기 바랍니다.
1.프리즘의 리밸런싱
프리즘은 고객님의 자산 비중을 효율적으로 재조정하기 위해, 다음 두 가지 조건이 모두 충족되어야만 리밸런싱 신호를 발생시킵니다.
- 리밸런싱 구간
여러 매크로 지표로 설정된 리스크 팩터를 통해, 현재 거시적 환경이 리밸런싱을 수행할 시점인지를 판별합니다. - 이격률
포트폴리오 원래 비중 대비 각 자산이 어느 정도 이탈했는지를 확인합니다.
이처럼 복합적인 기준을 설정하는 이유는, 상승 중인 자산을 너무 일찍 매도하거나 하락 중인 자산을 무리하게 매수하는 등 잦은 리밸런싱이 오히려 수익률에 부정적인 영향을 줄 수 있기 때문입니다.
2. 2024년 1월 리밸런싱 업그레이드
프리즘은 2024년 1월에 기존 ‘이격률만 확인’하는 방식에서 ‘이격률 + 리밸런싱 구간’을 모두 확인하는 방식으로 업그레이드를 진행했습니다.
- 리밸런싱 횟수는 크게 줄어 너무 잦은 매매로 인한 수익률 저하를 방지하게 되었습니다.
- 그 결과, 수익률은 오히려 개선되었고, 변동성의 변화는 통계적으로 유의미한 수준이 아니었습니다.
3. 현재 리밸런싱 미발생 사유
최근 리밸런싱이 발생하지 않는 이유는, 말 그대로 매크로 지표가 아직 리밸런싱 구간에 해당하지 않았고 이격률도 신호를 발생시킬 수준에 도달하지 않았기 때문입니다.
- 프리즘은 이러한 지표들을 매일매일 모니터링하고 있습니다.
- 시장이 계속 상승하거나 특정 자산의 비중이 크게 변동될 경우, 조만간 리밸런싱 신호가 발생할 가능성도 있습니다.
- 고객님께서는 지나치게 신경 쓰기보다는 평소처럼 일상을 보내시다가, 리밸런싱 알림이 오면 그때 실행해주시면 됩니다.
4. 자체 리밸런싱은 권장하지 않습니다.
프리즘은 고객님 계좌에 대한 자문만 제공할 뿐, 임의로 매매를 진행할 수는 없습니다. 따라서 고객님께서 개인적으로 리밸런싱을 하시는 부분까지 저희가 막을 수는 없습니다. 하지만 권장하진 않습니다.
- 물론 단기 수익률 관점에서는 자체 리밸런싱이 유리하게 작용할 수도 있습니다.
- 다만 프리즘은 장기 투자를 지향하며, 시장의 일시적인 변동성에 일희일비하지 않고 꾸준히 운용하는 것을 목표로 합니다.
- 그런 의미에서 자체 리밸런싱은 고객님의 선택이지만, 프리즘에서는 권장하지 않습니다.
정리하자면, 현재 리밸런싱 미발생은 오류가 아닌 정상적인 결과입니다.
프리즘은 리밸런싱 구간과 이격률을 종합적으로 고려해, 필요한 때에만 신호를 드리고 있습니다. 고객님께서는 안심하시고 편안한 일상을 보내시다가, 리밸런싱 알림이 오면 그때 실행해주시면 됩니다.
감사합니다.
프리즘 드림.