한국 가계 부채 얼마나 심각한가?

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한국은행은 매년 2차례에 걸쳐 ‘금융안정보고서’를 발표합니다. 금융안정보고서에는 금융시장은 물론 각종 자산 가격의 동향, 그리고 경제주체별 부채 동향이 상세히 다뤄지기에 많은 주목을 받습니다. 오늘은 금융안정보고서 내에서도 가계 및 자영업자 부채가 얼마나 위험한 수준인지 살펴보겠습니다.

가계부채 - 급격한 증가세 꺾여!

가계부채의 현황을 보여주는 아래 <그림 1>을 보면, 상당한 개선이 이뤄졌음을 발견할 수 있습니다. 부채 레벨 자체는 여전히 높지만, 국내총생산 대비 가계 신용이 2년 넘게 줄어들고 있기 때문이죠.

특히 눈에 띄는 것은 가계 신용의 증가율이 1.5%까지 내려간 것입니다. 부동산 가격의 급격한 조정(과 2021년 하반기부터 시작된 전세대출 억제 대책) 영향이 반영된 것으로 보입니다.

<그림 1> 한국 가계부채 현황

출처: 한국은행

가계 부채 상환 부담도 크게 줄어드는 중

그러나 한 가지 걱정거리가 있습니다. 그것은 대출이 감소하는 가운데, 대출이 부실화되며 경제 전반에 강한 충격을 미칠 수 있다는 것이죠. 따라서 절대적인 부채 수준뿐만 아니라, 가계의 부채와 이자 상환 능력이 어떤 수준인지 파악할 필요가 있습니다.

아래 왼쪽 <그림 2>은 가계의 채무상환 부담을 보여주는데, 처분가능소득 대비 가계 부채의 비율과 금융자산 대비 금융부채 비율 모두 축소된 것을 발견할 수 있습니다. 특히, 보유한 가계 금융자산에 비교한 금융부채의 비율이 45.3%에 불과한 것은 매우 긍정적인 포인트라 생각됩니다.

이 덕분에 가계대출의 연체율도 2019년보다 낮게 유지되고 있습니다. 다만, 비은행 부문의 연체율이 상승하는 것은 걱정되는 부분입니다. 특히 은행이 아닌, 비은행에서 받은 대출은 금리부담도 높다는 측면에서 문제가 될 수 있습니다.

<그림 2> 가계의 채무상환부담 지표와 가계대출 연체율 현황

출처: 한국은행, 금융기관 업무보고서